Stornoway annonce un investissement de Blackstone

04-30-2015

MONTREAL, QUEBEC--(Marketwired - 30 avril 2015) - Stornoway Diamond Corporation (TSX:SWY) (Stornoway ou Société) est heureuse d'annoncer que Blackstone Tactical Opportunities, membre du groupe de Blackstone (NYSE:BX), a acquis une participation significative dans Stornoway ainsi qu'une participation minoritaire dans la production de diamants de Renard dans le cadre d'une opération sur le marché secondaire avec Orion Mine Finance ("Orion").

L'achat de la production de diamants de Renard a été conclu en juillet 2014 par FCDC Sales and Marketing Inc. ("FCDC"), filiale en propriété exclusive de Stornoway, dans le cadre d'une opération aux termes de laquelle FCDC a convenu de vendre une participation indivise de 20 % dans les diamants produits par le projet diamantifère Renard en contrepartie d'un paiement initial de 250 M$ US. A la suite de l'opération entre Blackstone et Orion, Orion demeure propriétaire majoritaire de la participation de Renard dans la production et continue d'être le deuxième actionnaire le plus important, avec une participation d'environ 20 % dans les actions ordinaires émises et en circulation de Stornoway.

Matt Manson, président et chef de la direction, a indiqué : "Nous sommes très heureux d'accueillir Blackstone en tant qu'actionnaire et partenaire d'achat de la production dans le cadre de la mise en valeur continue du projet diamantifère Renard. L'opération de Blackstone avec Orion valide une fois de plus les progrès qu'accomplit l'équipe de Stornoway et les caractéristiques fondamentales à long terme du secteur minier diamantifère. La présence mondiale de Blackstone et son statut établi de longue date en tant que l'une des plus importantes sociétés de placement du monde font de Blackstone une partenaire idéale pour Stornoway tandis que nous travaillons à créer une société minière diamantifère de catégorie mondiale."

"Blackstone est ravie de s'associer à Stornoway et à Orion dans le cadre de la mise en valeur de cet actif diamantifère de haute qualité ayant un important potentiel de ressources", a affirmé Jasvinder Khaira, directeur général de Blackstone Tactical Opportunities. "L'équipe de Stornoway se compose d'exploitants talentueux, en position unique pour mettre la mine Renard en production tout en respectant l'échéancier et le budget. Notre partenariat avec Stornoway concorde avec notre stratégie consistant à soutenir les meilleurs gestionnaires de leur catégorie et les actifs exceptionnels du secteur minier."

Oskar Lewnowski, chef de l'investissement de l'Orion Mine Finance Group, a fait observer ce qui suit : "En tant que l'un des plus grands investisseurs se consacrant au secteur minier depuis 2004, nous sommes ravis que Blackstone se joigne au projet Renard. Nous continuons d'avoir une grande confiance dans l'équipe de direction de Stornoway et maintenons notre appui au projet Renard à titre de l'un des principaux actionnaires et d'acheteur majoritaire de la production."

Le projet diamantifère Renard est entièrement financé et détient tous les permis pour la mise en valeur d'une mine diamantifère à ciel ouvert et souterraine qui devrait produire en moyenne 1,6 million de carats par année sur une durée de vie de la mine initiale de 11 ans, ce qui représente environ 2 % de l'offre mondiale de diamants, sur le plan de la valeur. Le projet respecte l'échéancier en vue du début de la mise en service de l'usine à la fin de 2016 et de la production commerciale au cours du deuxième trimestre de 2017.

A propos du projet diamantifère Renard

Le projet diamantifère Renard est situé à environ 250 km au nord de la communauté crie de Mistissini et à 350 km au nord de Chibougamau dans la région de la baie James, dans le centre-nord du Québec. Le 8 juillet 2014, Stornoway annonçait la clôture du montage financier complet du projet jusqu'au début de la production pour un montant de 946 M$(1), et la construction a commencé le 10 juillet 2014. Les premiers minerais devraient être livrés à l'usine au cours du deuxième semestre de 2016 et la production commerciale est prévue pour le deuxième trimestre de 2017.

Stornoway a publié en janvier 2013 les résultats de son étude de faisabilité optimisée pour le projet Renard soulignant le potentiel qu'a le projet de devenir un important fournisseur de diamants bruts de grande valeur au cours de sa longue durée de vie. Les réserves minérales probables, au sens défini par le Règlement 43-101 sur l'information concernant les projets miniers, atteignent 17,9 millions de carats. Le total des ressources minérales indiquées, y compris les réserves minérales, se chiffre à 27,1 millions de carats, avec 16,85 millions de carats supplémentaires classés comme ressources minérales présumées, et de 25,7 à 47,8 millions de carats sont classés comme potentiel d'exploration hors ressources. On prévoit une production annuelle moyenne de diamants de 1,6 million de carats pendant les 11 premières années de vie de la mine, avec une valeur moyenne de 190 $ US le carat, d'après l'évaluation de mars 2014 de WWW International Diamond Consultants Ltd.

Le lecteur doit savoir que la qualité et la teneur potentielles d'une cible d'exploration sont de nature conceptuelle, que trop peu de travaux d'exploration ont été réalisés pour établir la présence de ressources minérales et que rien ne garantit que des travaux d'exploration plus poussés permettront d'établir la présence de ressources minérales. Toutes les kimberlites demeurent ouvertes en profondeur. Les lecteurs sont invités à consulter le rapport technique du 28 février 2013 relativement à l'étude d'optimisation de janvier 2013 et le communiqué de presse du 23 juillet 2013 relativement à l'estimation des ressources minérales de juillet 2013, pour de plus amples renseignements et d'autres hypothèses concernant le projet. L'information de nature scientifique ou technique du présent communiqué a été préparée sous la supervision de Patrick Godin, ing. (Québec), chef de l'exploitation, et de Robin Hopkins, géologue (T.N.-O./Nt), vice-président, Exploration, chacun étant une "personne qualifiée" au sens du Règlement 43-101.

(1) A titre d'exemple. Suppose un taux de conversion $ CA : $ US de 1,10 $. Le produit réel de chaque tranche du financement est mesuré selon le taux de change $ CA : $ US en vigueur à la date où les fonds sont reçus.

A propos de Stornoway Diamond Corporation

Stornoway est l'une des plus importantes sociétés canadiennes d'exploration et de mise en valeur de propriétés diamantifères et elle est inscrite à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole SWY. Son siège social est situé à Montréal. Son projet phare, le projet diamantifère Renard, qu'elle détient en propriété exclusive, est en voie de devenir la première mine de diamants du Québec. Stornoway est une société axée sur la croissance qui détient un actif de classe mondiale dans l'un des meilleurs territoires miniers au monde et l'un des plus remarquables milieux d'affaires du secteur minier au monde.

A propos de Blackstone

Société-conseil et d'investissement parmi les plus en vue à l'international, Blackstone s'efforce de créer un impact économique positif et de procurer une valeur à long terme à ses investisseurs, aux entreprises dans lesquelles elle investit et à l'ensemble de l'économie mondiale, un objectif qu'elle parvient à atteindre grâce à l'engagement des personnes extraordinaires qu'elle compte dans ses rangs et à des capitaux flexibles. L'entreprise gère plus de $300 milliards d'actifs repartis sur les véhicules d'investissement axés sur les capitaux privés, l'immobilier, les fonds spéculatifs, le crédit de catégorie spéculative, les fonds secondaires et les expositions dans différentes classes d'actifs qui débordent du mandat des autres fonds. Blackstone fournit également des conseils financiers et stratégiques, de l'aide à la restructuration et à la réorganisation, et des services de placement de fonds. Pour plus de renseignements, visitez www.blackstone.com. Suivez Blackstone sur Twitter @Blackstone.

A propos d'Orion

L'Orion Mine Finance Group est l'une des principales entreprises d'investissement axé sur l'exploitation minière à l'échelle mondiale et compte des actifs sous gestion d'environ 1,8 G $; ce groupe se spécialise dans la fourniture de solutions d'investissement souples aux sociétés minières appartenant au secteur des métaux communs et des métaux précieux. Orion a démontré sa capacité en matière d'investissements sous forme de titres de créance, de titres de capitaux propres, de titres convertibles, d'achat de la production et de redevances. De plus, l'équipe responsable du financement des mines au sein d'Orion possède de l'expérience relativement aux marchés des métaux physiques, notamment en ce qui concerne la facilitation de l'achat, le financement des métaux, le transport, le traitement et la vente de la production d'une mine aux clients finals.

Au nom du Conseil d'administration

STORNOWAY DIAMOND CORPORATION

Matt Manson, Président et chef de la direction

Le présent communiqué de presse contient des "énoncés prospectifs" au sens des lois sur les valeurs mobilières canadiennes. Ces énoncés, appelés dans les présents "énoncés prospectifs", sont préparés à la date du présent communiqué de presse et la Société n'entend pas les mettre à jour et n'a aucune obligation de le faire, sauf si elle y est tenue par la loi.

Les énoncés prospectifs se rapportent à des événements futurs ou à un rendement futur; ils reflètent les attentes ou les opinions actuelles concernant des événements futurs et ils comprennent, sans s'y limiter, des énoncés à l'égard i) de la quantité de ressources minérales et de cibles d'exploration; ii) de la quantité de la production future pour une période donnée; iii) de la valeur actualisée nette et des taux de rendement internes de l'exploitation minière; iv) des hypothèses relatives à la teneur récupérée, à la récupération moyenne du minerai, à la dilution interne, à la dilution minière et à d'autres paramètres miniers indiqués dans l'étude de faisabilité ou l'étude d'optimisation; v) des hypothèses relatives aux produits bruts des activités ordinaires, aux flux de trésorerie d'exploitation et à d'autres éléments des produits des activités ordinaires indiqués dans l'étude de faisabilité ou l'étude d'optimisation; vi) du potentiel d'agrandissement de la mine et de sa durée de vie prévue; vii) des délais prévus pour la délivrance des permis et des approbations réglementaires; viii) des délais prévus pour l'achèvement de la construction et le démarrage de la production minière et commerciale; ix) des plans d'exploration futurs; x) des cours futurs des diamants bruts; xi) des avantages économiques d'utiliser une centrale électrique alimentée au GNL plutôt qu'au diesel; xii) des sources de financement et des besoins de financement prévus; xiii) de l'achèvement, de la prise d'effet ou de la disponibilité, selon le cas, des autres composantes des opérations de financement et de l'emploi du produit tiré de celles-ci; et xiv) des répercussions des opérations de financement sur les activités, l'infrastructure, les occasions, la situation financière, l'accès aux capitaux et la stratégie globale de la Société. Toute déclaration qui exprime ou implique des discussions en ce qui concerne les prévisions, attentes, croyances, plans, projections, objectifs, hypothèses ou événements ou rendement futurs (souvent, mais pas toujours, en utilisant des mots ou expressions tels que "s'attendre à", "prévoir", "planifier", "projeter", "estimer", "supposer", "avoir l'intention", "stratégie", "buts", "objectifs", "calendrier" ou des variantes de ceux-ci ou en indiquant que certaines actions, événements ou résultats "peuvent", "pourraient" ou "devraient" être pris, survenir ou être atteints ou en utilisant le mode futur ou conditionnel à leur égard ou encore la forme négative de l'un de ces termes ou d'expressions similaires) n'est pas un énoncé de faits historiques et peut être un énoncé prospectif.

Les énoncés prospectifs sont établis en fonction de certaines hypothèses formulées par Stornoway ou ses consultants et d'autres facteurs importants qui, s'ils se révèlent inexacts, pourraient amener les résultats, performances ou réalisations réels de Stornoway à différer considérablement des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés. Ces énoncés et renseignements s'appuient sur plusieurs hypothèses en ce qui concerne les stratégies et perspectives d'entreprise actuelles et futures ainsi que le contexte dans lequel Stornoway exercera son activité à l'avenir, y compris le prix des diamants, les coûts prévus et la capacité de Stornoway d'atteindre ses objectifs, le rendement financier prévu, l'évolution réglementaire, les plans de mise en valeur, les activités d'exploration de mise en valeur et d'exploitation minière, les engagements et l'incidence des variations des prix des marchandises et des taux de change sur les résultats d'exploitation de Stornoway. Bien que la direction estime que ses hypothèses concernant ces questions sont raisonnables compte tenu de l'information dont elle dispose actuellement, elles pourraient s'avérer inexactes. Parmi les hypothèses importantes posées par Stornoway dans le cadre de ses énoncés prospectifs, on note entre autres les suivantes : i) les investissements requis et les besoins estimatifs en matière de main-d'oeuvre; ii) les estimations de la valeur actualisée nette et des taux de rendement internes; iii) la réception des approbations réglementaires selon des modalités acceptables dans des délais habituels; iv) le calendrier prévu pour l'achèvement de la construction et de la mise en production de la mine; v) les cours des diamants bruts et leur incidence possible sur le projet diamantifère Renard; vi) la capacité de Stornoway de remplir les obligations qui lui incombent aux termes des diverses ententes qui font partie des opérations de financement et de prélever le financement nécessaire aux termes de ces ententes de financement; vii) l'interprétation par Stornoway des données de forage géologique recueillies et de son incidence potentielle sur les ressources minérales indiquées et la durée de vie de la mine, et viii) les plans d'exploration et les objectifs futurs. Des risques additionnels sont décrits dans la notice annuelle datée du 24 juillet 2014 récemment déposée par Stornoway ainsi que dans d'autres documents d'information disponibles sous le profil de la Société à l'adresse www.sedar.com .

Par nature, les énoncés prospectifs comportent des incertitudes et des risques inhérents, tant généraux que spécifiques, et il y a un risque que les estimations, les prévisions, les projections et les autres énoncés prospectifs ne se concrétisent pas ou que les hypothèses ne reflètent pas la réalité future. Nous avertissons les lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, étant donné que différents facteurs de risque importants pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des opinions, des plans, des objectifs, des attentes, des prévisions, des estimations, des hypothèses et des intentions qui sont exprimés dans ces énoncés prospectifs. Ces facteurs de risque peuvent être généralement décrits comme le risque que les hypothèses et estimations mentionnées ci-dessus ne se matérialisent pas, incluant l'hypothèse figurant dans plusieurs énoncés prospectifs selon laquelle d'autres énoncés prospectifs seront exacts, mais ils comprennent particulièrement, sans s'y limiter, i) les risques liés aux variations de teneur , de lithologies kimberlitiques et de contenu de roche encaissante dans le matériau identifié en tant que ressources minérales par rapport aux prévisions; ii) les variations des taux de récupération et de fracturation; iii) l'incertitude quant à savoir si l'exploration additionnelle de cibles d'exploration entraîne la délimitation des cibles comme ressources minérales; iv) les faits nouveaux survenant sur les marchés mondiaux du diamant; v) les hausses plus lentes que prévu des évaluations des diamants;

vi) les risques associés aux fluctuations du dollar canadien et d'autres monnaies par rapport au dollar américain; vii) les augmentations relatives aux coûts en capital et aux coûts d'exploitation proposés; viii) les hausses des coûts de financement ou les changements défavorables touchant les conditions du financement disponible, le cas échéant; ix) des taux d'imposition ou de redevances plus élevés que prévu; x) l'incertitude liée aux résultats de l'exploration dans les zones d'élargissement potentiel des ressources; xi) les changements visant les plans de mise en valeur ou d'exploitation minière en raison de changements visant d'autres facteurs ou des résultats d'exploration; xii) les changements visant les paramètres de projet alors que la mise au point des plans se poursuit; xiii) les risques liés à l'obtention d'approbations réglementaires ou à la mise en oeuvre de l'entente sur les répercussions et les avantages existante conclue avec les collectivités autochtones; xiv) les incidences de la concurrence sur les marchés où Stornoway exerce des activités; xv) les risques d'exploitation et d'infrastructure; xvi) le calendrier et les avantages potentiels de l'émission d'une estimation révisée des ressources minérales en 2015; xvii) le risque lié à la capacité de Stornoway de remplir les obligations qui lui incombent aux termes des diverses ententes qui font partie des opérations de financement et de prélever le financement nécessaire aux termes de ces ententes de financement; xviii) les futures ventes ou émissions d'actions ordinaires entraînant la baisse du prix des actions ordinaires et la dilution de la participation des actionnaires actuels; xix) le risque que Stornoway soit incapable de s'acquitter de ses obligations de livraison des diamants aux termes de la convention d'achat et de vente visant la vente à terme de diamants; et xx) les risques additionnels décrits dans la notice annuelle datée du 24 juillet 2014 déposée par Stornoway, ainsi que l'anticipation de la part de Stornoway par rapport à la gestion des risques décrits plus haut et l'efficacité avec laquelle elle les gère. Stornoway prévient le lecteur que la liste qui précède de facteurs qui peuvent influer sur les résultats futurs n'est pas exhaustive et que de nouveaux risques imprévisibles peuvent survenir de temps à autre.


POUR DE PLUS AMPLES RENSEIGNEMENTS, VEUILLEZ COMMUNIQUER AVEC :
Matt Manson
President and CEO
416-304-1026 x1


Orin Baranowsky
Director, Investor Relations
416-304-1026 x3
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M. Ghislain Poirier
Vice-président Affaires publiques de Stornoway
418-254-6550
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Source: Stornoway Diamond Corporation