LONGUEUIL, Québec, 11 juin 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- Stornoway Diamond Corporation (TSX-SWY; « Société » ou « Stornoway ») a annoncé aujourd’hui ce qui suit :

• Stornoway et ses filiales importantes (« entités SWY ») ont conclu une convention de financement intérimaire contraignante (« convention de financement intérimaire») avec certains prêteurs garantis et parties prenantes clés (collectivement, « prêteurs aux termes du financement intérimaire ») prévoyant une facilité de financement intérimaire garantie de premier rang (« facilité de financement intérimaire ») afin d’assurer que la Société puisse poursuivre son exploitation sans interruption, et ce, conformément à son plan durant le processus de révision stratégique. Ce dernier vise à solliciter des propositions en vue de la réalisation et la poursuite d’une opération de restructuration; et
  
  
• le processus de révision stratégique entrepris par la Société plus tôt cette année dans l’objectif d’assurer la viabilité à long terme de la mine de diamant Renard se poursuit et un processus de sollicitation de vente et d’investissement formel (« processus de sollicitation de vente et d’investissement ») a été lancé dans l’objectif de solliciter des propositions afin de réaliser une opération de restructuration.

Cette nouvelle indique clairement l’appui des partenaires financiers de Stornoway au projet et leur engagement à assurer que les activités de la mine de diamant Renard puissent se poursuivre sans interruption, et ce, conformément au plan de Stornoway durant le processus de sollicitation de vente et d’investissement.

(Tous les chiffres sont présentés en dollars canadiens, sauf indication contraire.)

Les principales modalités du montage financier sont les suivantes :

Facilité de financement intérimaire

Aux termes des modalités de la convention de financement intérimaire, Diaquem, Inc. (« Diaquem »), membre du même groupe qu’Investissement Québec (« IQ »), a accepté d’avancer à une ou à plusieurs des entités SWY jusqu’à concurrence d’un montant estimatif de 11,7 M$ en donnant accès aux fonds disponibles dans un compte de réserve du prêt de premier rang administré par la filiale de Stornoway, Les Diamants Stornoway (Canada) inc. (« LDSCI »). De plus, Diaquem a accepté d’avancer les montants équivalant aux paiements de royautés devant être effectués par LDSCI à Diaquem aux termes de la convention de royautés existante, jusqu’à concurrence d’un montant estimatif de 1,9 M$, et aux paiements d’intérêts courus aux termes de la convention de prêt de premier rang intervenue entre LDSCI et Diaquem (« prêt de premier rang »), jusqu’à concurrence d’un montant estimatif de 2,5 M$. La convention de financement intérimaire prévoit également que les acheteurs aux termes de la convention d’achat et de vente modifiée et mise à jour conclue le 2 octobre 2018 (« contrat d’achat de la production ») (collectivement, « acheteurs »), proportionnellement à leurs engagements respectifs, avanceront un montant équivalant au produit net du financement lié à la production payable aux termes du contrat d’achat de la production aux entités SWY, jusqu’à concurrence d’un montant estimatif de 5,9 M$.

La facilité de financement intérimaire sera garantie par une sûreté de premier rang grevant tous les actifs et biens actuels et futurs des entités SWY et portera intérêt au taux équivalant à 8,25 % par année.

Les montants dus aux termes de la facilité de financement intérimaire deviendront exigibles et devront être remboursés intégralement à la date d’échéance, qui correspond au premier événement à survenir entre certains événements précis, dont i) la réalisation d’une restructuration ou de toute autre opération importante dans le cadre du processus de sollicitation de vente et d’investissement ou la vente de la totalité ou de la quasi-totalité des biens, des actifs et des entreprises de Stornoway, et ii) le 16 septembre 2019 (la date d’échéance étant assujettie à des prolongations de 30 jours accordées par consentement unanime des prêteurs aux termes du financement intérimaire).

Lancement du processus de sollicitation de vente et d’investissement visant à solliciter des propositions pour une opération de restructuration

Parallèlement à la convention de financement intérimaire, et à titre de condition à celle-ci, les entités SWY ont lancé formellement le processus de sollicitation de vente et d’investissement afin de faire un appel de propositions pour une opération de restructuration qui pourrait être constituée d’un investissement dans la totalité ou la quasi-totalité des biens, des actifs et des entreprises de Stornoway et de ses filiales directes et indirectes ou d’une acquisition de ceux-ci. La Société a retenu les services de Valeurs Mobilières TD inc. et de Scotia Capitaux Inc. pour l’aider dans le cadre du processus de sollicitation de vente et d’investissement. Le processus de sollicitation de vente et d’investissement prévoit certains délais pour la soumission d’expressions d’intérêt non contraignantes et, le cas échéant, de propositions contraignantes qui peuvent être prolongés dans certaines circonstances.

Les acheteurs et Diaquem sont expressément autorisés à soumettre une offre d’achat sans comptant jusqu’à concurrence du montant de leur dette garantie.

Le texte précédent n’est qu’un résumé de certaines des principales modalités des divers éléments de la facilité de financement intérimaire et du processus de sollicitation de vente et d’investissement et est présenté entièrement sous réserve du texte intégral de la convention de financement intérimaire, qui pourra être consulté sur le site Web SEDAR administré par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières à www.SEDAR.com. Les lecteurs sont invités à consulter le texte intégral de ces documents.

Mises en garde relatives au résultat du processus de sollicitation de vente et d’investissement et à la valeur des capitaux propres

L’investisseur est prévenu que rien ne garantit qu’une ou plusieurs offres seront déposées dans le cadre du processus de sollicitation de vente et d’investissement ou, si une ou plusieurs offres sont déposées, que ces offres mèneront à la réalisation réussie d’une opération. En outre, rien ne garantit que le processus de sollicitation de vente et d’investissement et toute opération réalisée aux termes de celui-ci entraîneront la réalisation d’une valeur recouvrable par les parties prenantes de Stornoway. Le défaut de recevoir des expressions d’intérêt non contraignantes ou des offres admissibles à l’étape 2 dans les délais prévus dans le cadre du processus de sollicitation de vente et d’investissement constitue un cas de défaut aux termes de la convention de financement intérimaire. En raison de ce qui précède, les porteurs de titres de Stornoway (y compris les porteurs d’actions ordinaires, les porteurs de débentures convertibles et les porteurs de bons de souscription) sont prévenus que la négociation de ces titres est une activité hautement spéculative et que le cours de ces titres peut ne pas refléter leur valeur sous‑jacente.

Modifications à l’acte de fiducie

Parallèlement à la conclusion de la convention de financement intérimaire, Stornoway a également conclu un sommaire des modalités contraignant avec les porteurs de plus de 75 % du capital impayé des débentures convertibles (« sommaire des modalités relatif aux modifications des débentures »), aux termes duquel ces porteurs ont consenti à reporter les paiements d’intérêts sur les débentures convertibles du 30 juin au 31 décembre 2019 (« modifications à l’acte de fiducie »). Les modifications à l’acte de fiducie lieront tous les porteurs des débentures convertibles en circulation. Le sommaire des modalités relatif aux modifications des débentures prévoit également que la Société doit déployer des efforts raisonnables sur le plan commercial afin d’émettre des bons de souscription pouvant être exercés en vue d’acquérir 16 millions d’actions ordinaires de la Société (« bons de souscription ») à tous les porteurs de débentures convertibles proportionnellement à leur participation respective, chaque bon de souscription entier pouvant être exercé pendant une période de deux ans pour une action ordinaire de la Société au prix d’exercice de 0,10 $ l’action. Les modifications à l’acte de fiducie et l’émission des bons de souscription sont assujetties à l’obtention de toutes les approbations réglementaires nécessaires (y compris l’approbation de la Bourse de Toronto (« TSX »)).

Autres ententes de financement intérimaire

Parallèlement à la conclusion de la convention de financement intérimaire et du sommaire des modalités relatif aux modifications des débentures, les entités SWY ont également obtenu, de la part du Fonds de solidarité des travailleurs du Québec, du Fonds régional de solidarité FTQ Nord-du-Québec, S.E.C. et de Diaquem, que ces derniers renoncent à l’exigence de paiements d’intérêts aux termes de la convention de prêt datée du 3 mai 2012, et ce, à partir du 1^er mai 2019 jusqu’au 31 décembre 2019, inclusivement. De plus, les acheteurs aux termes du contrat d’achat de la production, Diaquem aux termes du prêt de premier rang et Caterpillar Financial Services Limited aux termes de sa convention de location-cadre conclue avec LDSCI ont chacun accepté de renoncer à l’exigence selon laquelle la Société doit conserver une valeur corporelle nette minimale de 225 M$, calculée de manière consolidée, jusqu’au 15 juillet 2019.

Analyse d’une opération avec une personne apparentée

IQ et La Caisse de dépôt et placement du Québec (« Caisse ») sont des personnes apparentées à Stornoway en vertu du Règlement 61‑101 sur les mesures de protection des porteurs minoritaires lors d’opérations particulières (« Règlement 61‑101 ») étant donné qu’avec les membres de leur groupe respectif, chacune d’entre elles détient plus de 10 % des actions avec droit de vote émises et en circulation de Stornoway. En conséquence, la facilité de financement intérimaire et les autres ententes de financement intérimaire, dans la mesure où elles visent Diaquem et/ou IQ et la Caisse constituent des « opérations avec une personne apparentée » en vertu du Règlement 61‐101. La facilité de financement intérimaire et les autres ententes de financement intérimaire sont dispensées des exigences d’évaluation officielle prévues à l’article 5.4 du Règlement 61‑101 et des exigences relatives à l’approbation des porteurs minoritaires prévues à l’article 5.6 du Règlement 61-101 puisque le conseil d’administration de la Société, agissant de bonne foi, et au moins les deux tiers des administrateurs de la Société, agissant de bonne foi, ont conclu que la Société est aux prises avec de graves difficultés financières, que la facilité de financement intérimaire et les autres ententes de financement intérimaire visent à améliorer la situation financière de la Société et que les modalités de la facilité de financement intérimaire et des autres ententes de financement intérimaire sont raisonnables compte tenu des circonstances.

Comme il a été annoncé précédemment, l’exécution des activités de la Société a été durement touchée par l’importante chute du prix du diamant sur les marchés mondiaux. Le marché mondial du diamant traverse actuellement une période difficile et la mine de Stornoway vend son produit à un prix moins élevé qu’au cours des années précédentes et bien moins élevé que ce qui avait été initialement prévu au moment de la construction de la mine. Une pression à la baisse continue sur le prix du marché du diamant brut a freiné la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie disponibles positifs en 2019. Ces événements ou conditions jettent un doute important quant à la capacité de la Société de demeurer en exploitation.

La facilité de financement intérimaire, les autres ententes de financement intérimaire, les modifications à l’acte de fiducie et la mise en œuvre du processus de sollicitation de vente et d’investissement s’inscrivent dans le cadre d’un examen stratégique annoncé précédemment et entrepris par le conseil d’administration (« conseil ») de la Société pour évaluer toutes les options offertes à la Société pendant que celle-ci continuait de prendre une série de mesures pour tenter de préserver sa liquidité, notamment des réductions de coûts de l’ordre de 18 à 20 M$ pour l’exercice 2019. Après la réalisation de son examen stratégique, et après une analyse approfondie de toutes les circonstances pertinentes et après avoir envisagé toutes les possibilités en tenant bien compte des intérêts de tous les intervenants, le conseil, avec l’aide, les commentaires et les conseils des conseillers juridiques et financiers, a conclu à l’unanimité que la facilité de financement intérimaire, les autres ententes de financement intérimaire, les modifications à l’acte de fiducie et la mise en œuvre du processus de sollicitation de vente et d’investissement sont, considérées et prises dans leur ensemble, dans le meilleur intérêt de la Société.

À propos du projet diamantifère Renard

La mine de diamant Renard est la première mine de diamant du Québec et la sixième au Canada. Elle est située à environ 250 km au nord de la communauté crie de Mistissini et à 350 km au nord de Chibougamau dans la région de la Baie-James, dans le centre-nord du Québec. Le projet de construction a commencé le 10 juillet 2014 et la production commerciale a débuté officiellement le 1^er janvier 2017. On prévoit une production annuelle moyenne de diamants de 1,8 million de carats par an pendant les 10 premières années de la vie de la mine. Les lecteurs sont invités à consulter le rapport technique du 11 janvier 2016 concernant l’estimation des ressources minérales de septembre 2015, et le rapport technique daté du 30 mars 2016 sur la mise à jour du plan minier et de l’estimation des réserves minérales de mars 2016 pour de plus amples renseignements et d’autres hypothèses concernant le projet.

À propos de Stornoway Diamond Corporation

Stornoway est l’une des plus importantes sociétés canadiennes d’exploration et de mise en valeur de propriétés diamantifères et elle est inscrite à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole SWY. Son siège social est situé à Montréal. Société axée sur la croissance, Stornoway détient en propriété exclusive une mine de calibre mondial, la mine Renard, la première mine de diamant au Québec.

Au nom du conseil d’administration
STORNOWAY DIAMOND CORPORATION
/s/ « Patrick Godin »
Patrick Godin
Président et chef de la direction

Pour plus d’information, veuillez contacter Alexandre Burelle (Directeur, Relations avec les investisseurs et développement des affaires) au 450 616-5555 poste 2264, ou sans frais au 1 877 331-2232.

For more information, please contact Alexandre Burelle (Manager, Investor Relations and Business Development) at 450 616-5555 x2264, aburelle@stornowaydiamonds.com.

** Site Web : www.stornowaydiamonds.com Courriel : info@stornowaydiamonds.com **

ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Le présent document contient de l’information prospective (telle qu’elle est définie par le Règlement 51‑102 sur les obligations d’information continue) et des énoncés prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières canadiennes et de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États‑Unis (collectivement, « information prospective » ou « énoncés prospectifs »). Ces énoncés prospectifs ont été établis en date du présent document, et la Société n’entend pas les mettre à jour et n’a aucune obligation de le faire, sauf si elle y est tenue par la loi.

Ces énoncés prospectifs se rapportent à des événements futurs ou à un rendement futur et comprennent notamment des énoncés se rapportant aux objectifs de Stornoway pour l’exercice à venir, à ses objectifs à moyen terme et à long terme et à ses stratégies en vue d’atteindre ces objectifs, ainsi que des énoncés concernant des opinions, plans, objectifs, attentes, estimations, intentions et perspectives d’avenir ou événements ou résultats prévus de la direction. Bien que la direction estime que ces hypothèses sont raisonnables compte tenu de l’information dont elle dispose actuellement, elles pourraient se révéler inexactes.

Les énoncés prospectifs reflètent les attentes ou les opinions actuelles concernant des événements futurs et ils comprennent, sans s’y limiter, des énoncés à l’égard i) de la quantité de réserves minérales, de ressources minérales et de cibles d’exploration; ii) des estimations de la quantité de la production future pour une période donnée; iii) de la valeur actualisée nette et des taux de rendement internes de l’exploitation minière; iv) des attentes et des cibles relatives à la teneur récupérée, à la distribution granulométrique et à la qualité des diamants, à la récupération moyenne du minerai, aux carats récupérés, aux carats vendus, à la dilution interne, à la dilution minière et à d’autres paramètres miniers indiqués dans le rapport technique de 2016 ainsi que les taux de fracturation du diamant; v) des attentes, cibles et prévisions relatives aux produits bruts des activités ordinaires, aux flux de trésorerie d’exploitation et à d’autres mesures des produits des activités ordinaires indiqués dans le rapport technique de 2016, à la hausse des ventes de diamants, aux coûts des produits vendus, aux coûts de production décaissés, aux estimations des marges brutes, aux ventes de diamants prévus et projetés, à la composition de diamants vendus ainsi qu’aux besoins en dépenses d’investissement, liquidités et fonds de roulement; vi) du potentiel d’agrandissement de la mine et des ressources, de la durée de vie de la mine prévue et des estimations relatives à la récupération supplémentaire du minerai, aux produits des activités ordinaires et à d’autres paramètres miniers susceptibles d’être tirés de la prolongation éventuelle de la durée de vie de la mine; vii) des délais prévus pour la délivrance des permis et des approbations réglementaires liés aux activités de construction menées à la mine diamantifère Renard; viii) du calendrier prévu pour l’achèvement de la mine à ciel ouvert et de la mine souterraine de la mine diamantifère Renard; ix) des attentes à l’égard des obligations financières de Stornoway ou des coûts engagés par celle-ci relativement à l’aménagement continu de la mine diamantifère Renard; x) des taux d’extraction minière, d’aménagement, de production, de traitement et d’exploration, des progrès réalisés et des plans, comparativement aux calendriers et aux budgets, des plans d’optimisation, des possibilités d’expansion, des calendriers et des avantages attendus connexes; xi) des plans d’exploration futurs et de l’éventualité d’un relèvement des cibles visées d’exploration supplémentaire; xii) des attentes relatives aux perspectives et aux tendances du secteur diamantaire, à la production de diamants bruts, à l’offre et à la demande de diamants bruts, des cours futurs des diamants bruts et de l’incidence éventuelle de tous ces facteurs sur les mesures financières et la production de diamant de Renard; xiii) des avantages économiques d’utiliser une centrale électrique alimentée au GNL plutôt qu’au diesel; xiv) des besoins et des sources de financement, de l’accès au financement et de l’affectation des fonds; xv) de la capacité de la Société à honorer ses obligations de livraison de la participation liée aux diamants visés aux termes de la convention d’achat et de vente; xvi) du taux de change entre le dollar américain et le dollar canadien; et xvii) des avantages escomptés des mesures de modification de l’usine récemment approuvées et du calendrier et du coût en capital prévus. Toute déclaration qui exprime ou comprend des discussions concernant les prévisions, attentes, croyances, plans, projections, objectifs, hypothèses ou événements ou rendements futurs (souvent, mais pas toujours, en utilisant des mots ou expressions tels que « s’attendre à », « prévoir », « planifier », « projeter », « estimer », « supposer », « avoir l’intention de », « stratégie », « buts », « objectifs », « calendrier » ou des variantes de ceux-ci ou en indiquant que certaines actions, certains événements ou résultats « peuvent », « pourraient » ou « devraient » être pris, survenir ou être atteints ou en utilisant le futur ou le conditionnel à leur égard ou encore la forme négative de l’un de ces termes ou d’expressions similaires) n’est pas un énoncé de faits historiques et peut être un énoncé prospectif.

Les énoncés prospectifs sont établis en fonction de certaines hypothèses formulées par Stornoway ou ses consultants et d’autres facteurs importants qui, s’ils se révèlent inexacts, pourraient amener les résultats, performances ou réalisations réels de Stornoway à différer considérablement des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés. Ces énoncés et renseignements s’appuient sur plusieurs hypothèses en ce qui concerne les stratégies et perspectives d’entreprise actuelles et futures ainsi que le contexte dans lequel Stornoway exercera son activité à l’avenir, y compris la teneur de récupération, la distribution granulométrique et la qualité des diamants, la récupération moyenne du minerai, la dilution interne et les niveaux de bris des diamants, le prix des diamants, les coûts prévus et la capacité de Stornoway d’atteindre ses objectifs, le rendement financier prévu, l’évolution réglementaire, les plans de mise en valeur, les activités et engagements en matière d’exploration, de mise en valeur et d’exploitation minière, l’accès au financement et le taux de change entre le dollar américain et le dollar canadien. Bien que la direction estime que ses hypothèses concernant ces questions sont raisonnables compte tenu de l’information dont elle dispose actuellement, elles pourraient se révéler inexactes. Parmi les hypothèses importantes posées par Stornoway ou ses consultants dans le cadre de ses énoncés prospectifs, on note entre autres les suivantes : i) l’exactitude de nos estimations à l’égard des exigences en matière de capital et de main-d’œuvre estimative; ii) les estimations de la valeur actualisée nette et des taux de rendement internes; iii) la teneur récupérée, la distribution granulométrique et la qualité des diamants, la récupération moyenne du minerai, les carats récupérés, les carats vendus, la dilution interne, la dilution minière et d’autres paramètres miniers indiqués dans le rapport technique de 2016, de même que les taux de fracturation du diamant; iv) les attentes relatives aux mélanges de diamants vendus et la réussite des mesures d’atténuation des problèmes en cours de bris des diamants à l’usine de traitement de la mine de diamant Renard et la réalisation des avantages prévus découlant des modifications de l’usine dans le respect de l’échéancier prévu et des coûts en capital prévus; v) la stabilisation du marché de change indien et le plein recouvrement des prix; vi) la réception des approbations réglementaires selon des modalités acceptables dans des délais habituels et l’absence de faits nouveaux défavorables en matière de réglementation; vii) les délais prévus pour l’aménagement continu d’une mine à ciel ouvert et d’une mine souterraine à la mine de diamant Renard; viii) les formations géologiques que l’on s’attend à rencontrer; ix) l’acceptation continue par le marché de la production de diamants de Renard, les prévisions prudentes relatives aux futurs prix du marché pour les diamants bruts et l’incidence des éléments susmentionnés sur diverses mesures financières et sur la production de diamants de Renard; x) l’échéancier, les progrès et les coûts des activités, plans, engagements et objectifs de prospection, de mise en valeur, de production et d’exploitations futurs; xi) la disponibilité des facilités de crédit existantes et du financement futur requis selon des modalités favorables et le respect de tous les engagements et conditions préalables liés aux engagements de financement à venir; xii) la capacité de la Société à honorer ses obligations de livraison de la participation liée aux diamants visés aux termes de la convention d’achat et de vente; xiii) l’interprétation par Stornoway des données de forage géologique recueillies et de leur incidence potentielle sur les ressources minérales indiquées et la durée de vie de la mine; xiv) la robustesse persistante du dollar américain par rapport au dollar canadien et l’absence d’une variabilité importante des taux d’intérêt; xv) l’amélioration des caractéristiques fondamentales de l’industrie des diamants à long terme et l’absence de détérioration importante de la conjoncture générale et économique et l’absence de variabilité importante des taux d’intérêt; xvi) l’augmentation du taux de récupération des carats et la hausse progressive des teneurs prévues dans le plan de la durée de vie de la mine; xvii) l’estimation de la récupération additionnelle du minerai, des produits des activités ordinaires et d’autres paramètres miniers découlant du potentiel de prolongement additionnel de la durée de vie de la mine avec des dépenses d’investissement minimales; xviii) la disponibilité d’employés qualifiés et le maintien de relations clés avec les partenaires de financement, les collectivités locales et autres parties prenantes; xix) les tendances positives à long terme de la demande et le dépassement important de la demande de diamants bruts par rapport à l’offre; xx) les taux élevés d’épuisement des mines de diamants existantes; xxi) la stabilité continue de la production de diamants bruts mondiale; xxii) les besoins en capital modestes après 2018 conjugués à l’élargissement important des ressources disponibles à un coût marginal; xxiii) une hausse substantielle des ressources dans le cadre du plan minier; xxiv) les possibilités quant à l’accélération de l’extraction et à l’expansion du traitement du minerai à haute teneur, et à la réalisation des bénéfices prévus en découlant; xxv) les rendements supérieurs potentiels par rapport aux cibles identifiées à l’égard d’autres travaux de prospection; et xxvi) les montants limités des impôts à payer en espèces à moyen terme.

En ce qui a trait aux ententes de financement décrites aux présentes, le présent communiqué de presse contient des hypothèses importantes sur la mise en œuvre du processus de sollicitation de vente et d’investissement et la réorganisation ou la restructuration des actifs, des activités et des affaires financières de la Société; la disponibilité ainsi que les modalités et les répercussions de la facilité de financement intérimaire et l’emploi du produit tiré de celle-ci; la capacité de Stornoway à poursuivre l’exploitation de la mine Renard conformément au plan et à apporter des améliorations futures pour soutenir la viabilité à long terme de la mine Renard pendant le processus de sollicitation de vente et d’investissement; la capacité de Stornoway à respecter ses obligations envers les clients, les fournisseurs et les employés pendant le processus de sollicitation de vente et d’investissement; le degré d’intérêt dont Stornoway pourrait faire l’objet pendant le processus de sollicitation de vente et d’investissement; la disponibilité et le caractère raisonnable des offres admissibles faites aux termes du processus de sollicitation de vente et d’investissement et le dénouement favorable du processus de sollicitation de vente et d’investissement; selon lesquelles la facilité de financement intérimaire sera suffisante pour couvrir les dépenses indiquées dans les prévisions et le budget de Stornoway et selon lesquelles ces dépenses ne dépasseront pas le niveau de financement obtenu; la continuité dans la gestion de la Société; et le respect de toutes les conditions préalables à l’avance de fonds aux termes de la facilité de financement intérimaire ou la renonciation à celles-ci, et l’obtention de l’approbation requise des organismes de réglementation selon l’échéancier.

Par nature, les énoncés prospectifs comportent des incertitudes et des risques inhérents, tant généraux que spécifiques, et il y a un risque que les estimations, les prévisions, les projections et les autres énoncés prospectifs ne se concrétisent pas ou que les hypothèses ne reflètent pas la réalité future. Nous avertissons les lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, étant donné que différents facteurs de risque importants pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des opinions, des plans, des objectifs, des attentes, des prévisions, des estimations, des hypothèses et des intentions qui sont exprimés dans ces énoncés prospectifs. Ces facteurs de risque peuvent être généralement décrits comme le risque que les hypothèses et estimations mentionnées ci‐dessus ne se matérialisent pas, y compris l’hypothèse figurant dans plusieurs énoncés prospectifs selon laquelle d’autres énoncés prospectifs ne seront pas exacts, mais ils comprennent particulièrement, sans s’y limiter, i) les risques liés aux variations de teneur, de distribution granulométrique et de qualité des diamants, de lithologies kimberlitiques et de contenu de roche encaissante dans le matériau identifié en tant que ressources minérales par rapport aux prévisions; ii) les variations des taux de récupération et les taux de fracturation du diamant; iii) l’incertitude quant à savoir si l’exploration additionnelle de cibles d’exploration entraîne la délimitation des cibles comme ressources minérales; iv) les risques associés à notre dépendance envers la mine diamantifère Renard et l’historique d’exploitation restreint de la mine; v) l’évolution défavorable de la conjoncture économique générale et des marchés mondiaux du diamant; vi) les variations des évaluations des diamants et les fluctuations des prix des diamants par comparaison aux hypothèses les concernant; vii) l’insuffisance de la demande et de l’acceptation des marchés de nos diamants; viii) les risques associés à la production et à la hausse de la demande des consommateurs de diamants synthétiques; ix) les risques associés aux fluctuations du dollar canadien et d’autres monnaies par rapport au dollar américain et aux fluctuations des taux d’intérêt; x) l’inexactitude de nos estimations relatives aux besoins de financement et en capital futurs ainsi qu’aux dépenses à ce titre, l’intensification des besoins en capital futurs additionnels et la non‐disponibilité de financement et de capitaux supplémentaires à des conditions raisonnables ou leur absence totale; xi) les incertitudes entourant les prévisions, les coûts et les calendriers des plans d’aménagement futur et des activités d’exploration, de traitement, de production et d’extraction minière de la Société; xii) les augmentations relatives aux coûts en capital, coûts d’exploitation et dépenses d’investissement de maintien proposées; xiii) les hausses des charges financières ou les changements défavorables touchant les conditions du financement disponible, le cas échéant; xiv) des taux d’imposition ou de redevances plus élevés que prévu; xv) l’incertitude liée au potentiel de prolongation de la vie de la mine et aux résultats de l’exploration dans les zones d’élargissement potentiel des ressources; xvi) les changements visant les plans de mise en valeur ou d’exploitation minière en raison de changements visant d’autres facteurs ou des résultats d’exploration; xvii) les risques liés à l’obtention des approbations réglementaires ou à la mise en œuvre de l’entente sur les répercussions et les avantages existante conclue avec les collectivités autochtones; xviii) le défaut de trouver et de retenir des employés compétents et le maintien des relations clés avec les partenaires de financement, les collectivités locales et d’autres parties prenantes; xix) les risques associés aux problèmes courants de bris des diamants de l’usine de traitement de la mine diamantifère Renard, le manque de concrétisation des avantages escomptés des mesures de modification de l’usine dans le respect du calendrier et du coût en capital prévus, voire son absence; xx) les effets négatifs sur le marché de la récente démonétisation en Inde et de son incidence continue sur les prix et la demande; xxi) les incidences de la concurrence sur les marchés où Stornoway exerce des activités; xxii) les risques d’exploitation et d’infrastructure; xxiii) le risque d’exécution lié à l’aménagement d’une mine productive à la mine diamantifère Renard; xxiv) le risque que la Société soit incapable de s’acquitter de ses obligations de livraison de la participation liée aux diamants visés aux termes de la convention d’achat et de vente; xxv) les futures ventes ou émissions d’actions ordinaires entraînant la baisse du cours des actions ordinaires et la dilution de la participation des actionnaires actuels; xxvi) le risque de défaillance des systèmes informatiques; xxvii) le risque que nos assurances ne suffisent pas à couvrir tous les risques potentiels; xxviii) les risques associés à notre endettement important et l’incapacité d’honorer nos obligations en matière de service de la dette; et xxix) les facteurs de risque additionnels décrits dans les présentes et dans les rapports de gestion annuels et intermédiaires et dans les autres documents d’information de Stornoway, ainsi que l’anticipation de la part de Stornoway par rapport à la gestion des risques décrits plus haut et l’efficacité avec laquelle elle les gère. Stornoway prévient le lecteur que la liste qui précède des facteurs pouvant influer sur les résultats futurs n’est pas exhaustive et que de nouveaux risques imprévisibles peuvent survenir de temps à autre.

En ce qui a trait aux ententes de financement décrites aux présentes, le présent communiqué de presse contient des risques liés au degré d’endettement de la Société; à la mise en œuvre et aux répercussions de toute réorganisation ou restructuration des actifs, des activités et des affaires financières de la Société; à la collaboration future des créanciers de la Société et à la volonté future des prêteurs aux termes de la facilité de financement intérimaire à fournir des fonds à la Société; à la possibilité que la Société ne soit pas en mesure de mettre en œuvre le processus de sollicitation de vente et d’investissement ou d’obtenir des avances aux termes de la facilité de financement intérimairedu fait qu’une ou plusieurs conditions préalables ne soient pas respectées ou n’aient pas fait l’objet d’une renonciation, ou que le processus de sollicitation de vente et d’investissement soit infructueux; à l’indisponibilité d’offres admissibles aux termes du processus de sollicitation de vente et d’investissement et à l’issue défavorable du processus de sollicitation de vente et d’investissement; à des retards dans l’obtention et l’évaluation d’offres aux termes du processus de sollicitation de vente et d’investissement; à la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation suffisants ou à obtenir un financement adéquat pour financer les dépenses en capital et les besoins en fonds de roulement et à respecter les obligations continues de la Société pendant le processus de sollicitation de vente et d’investissement et par la suite; à la capacité à maintenir des relations avec les fournisseurs, les clients, les employés, les actionnaires et d’autres tiers compte tenu de la situation de trésorerie actuelle de la Société et du processus de sollicitation de vente et d’investissement; à l’indisponibilité des mesures de rechange stratégiques ou leur indisponibilité selon des modalités raisonnables; à l’incapacité de la Société à retenir le personnel clé nécessaire pour la gestion de l’entreprise; au fait que le processus de sollicitation de vente et d’investissement pourrait détourner l’attention de la direction des autres questions commerciales ainsi que son temps; aux répercussions importantes et négatives de ce qui précède sur la liquidité et le cours des titres de Stornoway et à l’incertitude en ce qui concerne la capacité de Stornoway à continuer de respecter les exigences d’inscription de la TSX; à la capacité de la Société à respecter ses engagements financiers et autres engagements; et à la non-réception de l’approbation requise des organismes de réglementation ou à sa non-réception en temps opportun.

Source: Stornoway Diamond Corporation